The Goldman Sachs Group, Inc.
미국 · 투자은행
설립 1869년
본사: 뉴욕 맨해튼
M&A 자문 · 트레이딩 · 자산운용 · 마커스
독일 이민자가 차린 어음 중개상에서 출발해, 기업공개(IPO)와 인수·합병(M&A) 자문의 대명사가 된 미국의 대표 투자은행입니다. 2008년 금융위기 때 은행지주회사로 전환하며 살아남았고, 지금은 트레이딩·자산운용까지 아우르는 글로벌 금융그룹입니다.
한눈에 보기
골드만삭스 (The Goldman Sachs Group, Inc.)
'상업어음 중개상 → IPO 명가 → 트레이딩 강자 → 은행지주회사'로 변신을 거듭해 온 월가의 상징적 투자은행
1869년설립
마커스 골드만창업자 (독일 이민자)
데이비드 솔로몬현 회장 겸 CEO
뉴욕 맨해튼본사 (200 웨스트 스트리트)
1999년기업공개(IPO) · 상장
2008년은행지주회사(BHC) 전환
| 설립 | 1869년 마커스 골드만이 뉴욕에서 상업어음(약속어음) 중개 사업을 시작 |
| 사명 완성 | 1882년 사위 새뮤얼 삭스가 합류해 1885년 상호가 'Goldman, Sachs & Co.'로 확정 |
| 파트너십 | 130년간 비상장 파트너십으로 운영되다 1999년 뉴욕증시에 상장 |
| 사업 구조 | 투자은행(자문·인수), 글로벌 뱅킹&마켓(트레이딩), 자산·자산운용, 플랫폼 솔루션(소비자금융) |
| 위기 대응 | 2008년 모건스탠리와 함께 은행지주회사로 전환해 연준의 유동성 창구에 접근 |
왜 특별할까?
- 대형 IPO·M&A 자문 리그테이블에서 수십 년째 최상위권 — '딜 하면 골드만'이라는 브랜드
- 자기자본으로 직접 거래하는 트레이딩·프린시펄 투자에 강했고, 한때 '헤지펀드를 낀 은행'이라 불림
- 재무장관·중앙은행 총재 등으로 진출한 전직 임원이 많아 '거버먼트 삭스(Government Sachs)'라는 별명
- 2016년 개인 대상 온라인 은행 마커스(Marcus)를 내놓으며 소매금융에 도전(이후 축소)
사명의 유래와 창업 이야기
골드만삭스의 두 이름은 모두 창업 가문의 성입니다. 독일 바이에른 출신 유대인 이민자 마커스 골드만은 미국에서 행상과 양복점을 거쳐, 1869년 뉴욕 파인 스트리트의 작은 사무실에서 상인들의 약속어음을 싸게 사서 은행에 되파는 중개업을 시작했습니다. 모자 안감에 어음을 꽂고 다녔다는 일화가 전해집니다.
| 마커스 골드만 | 1869년 창업. 상업어음 중개로 사업 기반을 닦음 |
| 새뮤얼 삭스 | 마커스의 사위. 1882년 합류해 자본과 인맥을 더함 → 1885년 'Goldman, Sachs & Co.' |
| 헨리 골드만 | 마커스의 아들. 1906년 시어스로벅 IPO를 성사시키며 기업공개 자문이라는 새 사업을 개척 |
| 시드니 와인버그 | 청소부 조수로 입사해 수십 년간 회사를 이끈 전설적 경영자. '미스터 월스트리트'로 불림 |
"우리는 장기적으로 탐욕스럽다(long-term greedy)"
사업 부문 지도
골드만삭스는 지주회사(The Goldman Sachs Group) 아래 크게 네 개 부문으로 나뉩니다. 전통적으로 자문과 트레이딩이 수익의 큰 축이고, 최근에는 안정적 수수료가 나오는 자산운용의 비중을 키우고 있습니다.
The Goldman Sachs Group, Inc.
1999년 상장 지주회사
글로벌 뱅킹 & 마켓
M&A·IPO 자문, 채권·주식 트레이딩
자산 & 자산운용
GSAM · 대체투자 · 프라이빗뱅킹
헷갈리기 쉬운 점
- 골드만삭스는 상업은행이 아니라 투자은행이 뿌리 — 2008년에야 은행지주회사가 되어 예금 사업을 본격화
- '골드만삭스자산운용(GSAM)'은 펀드를 굴리는 계열로, 자문·트레이딩 부문과는 이해상충 차단벽으로 구분
- 한국을 포함한 각국의 '골드만삭스증권' 법인은 현지 인가를 받은 자회사
연혁 타임라인
1869년
창업
마커스 골드만이 뉴욕에서 상업어음 중개업을 시작.
1882년
삭스 합류
사위 새뮤얼 삭스가 동업자로 들어오며 가족 회사 체제 완성.
1906년
시어스로벅 IPO
헨리 골드만이 주도해 대형 소매업체를 상장 — 기업공개 자문 사업의 출발점.
1929년
골드만삭스 트레이딩 코퍼레이션
대공황 직전 만든 투자신탁이 폭락으로 거의 붕괴, 회사가 큰 타격을 입음.
1930~1969년
와인버그 시대
시드니 와인버그가 회사를 재건하고 자문 명가로 키움. 1956년 포드자동차 IPO 주관.
1981년
J. 아론 인수
원자재 트레이딩 회사를 사들여 상품·외환 트레이딩으로 사업 확장.
1994년
채권 손실 위기
금리 급등으로 큰 손실, 파트너들이 대거 이탈하며 지배구조 논쟁.
1999년
IPO
130년 파트너십을 접고 뉴욕증시에 상장. 파트너들이 큰 부를 실현.
2008년
금융위기·BHC 전환
리먼 파산 직후 버크셔 해서웨이가 50억 달러를 투자, 은행지주회사로 전환하며 생존.
2016년
마커스 출범
개인 대상 온라인 예금·대출 브랜드로 소매금융에 진입.
2018년
1MDB 스캔들
말레이시아 국부펀드 채권 발행과 관련해 대규모 벌금·합의(약 29억 달러).
2020년대
소매금융 축소
애플카드 등은 유지하되 마커스 대출·GM카드 등 소비자 사업을 정리하고 자산운용에 집중.
주요 사건
① 시어스 IPO와 기업공개 자문의 탄생 (1906)
당시 은행들은 철도·중공업 채권에 집중했지만, 헨리 골드만은 '브랜드와 이익 창출력도 담보가 될 수 있다'는 논리로 소매업체 시어스로벅을 상장시켰습니다. 이 발상이 오늘날 IPO 자문 시장의 원형이 됐습니다.
② 1929년 투자신탁 붕괴
골드만삭스 트레이딩 코퍼레이션은 스스로 만든 투자회사의 주식을 다시 사들이는 '레버리지 피라미드' 구조였고, 대공황으로 주가가 99% 넘게 폭락했습니다. 회사는 이후 수십 년간 트레이딩보다 자문에 집중하게 됩니다.
③ 2008년 금융위기와 생존
골드만은 서브프라임 익스포저를 비교적 일찍 줄였지만 시장 신뢰 붕괴로 위기를 맞았고, 워런 버핏의 50억 달러 투자와 은행지주회사 전환, 정부 구제금융(TARP, 이후 조기 상환)으로 버텼습니다. 이 과정에서 부실 모기지 상품을 팔았다는 비판(애버커스 CDO 등)으로 SEC와 5.5억 달러에 합의했습니다.
상식 포인트
- 골드만은 위기 때 '공매도로 이익을 봤다'는 비판과 '리스크 관리를 잘했다'는 평가를 동시에 받음
- 1MDB 사건은 말레이시아 자회사가 미국 모회사 대신 유죄를 인정한 이례적 합의로 마무리
- '거버먼트 삭스'로 불릴 만큼 로버트 루빈·헨리 폴슨(재무장관), 마리오 드라기(ECB 총재) 등 전직 임원의 공직 진출이 잦음
주요 사업과 서비스
인수·합병, 분할, 방어 전략 자문. 글로벌 리그테이블 최상위권.
기업공개와 회사채 발행 주관. 헨리 골드만이 개척한 원조 사업.
채권·외환·상품(J. 아론)과 주식의 시장조성·자기매매.
펀드·ETF·대체투자. 운용자산 수조 달러 규모.
개인 예금·대출과 애플과 제휴한 신용카드(소매금융은 축소 중).
재미있는 이야기
알아두면 재미있는 골드만삭스 이야기
- 창업자 마커스 골드만은 초창기에 상인들의 어음을 실크해트(모자) 안감에 끼워 들고 다니며 은행에 되팔았다고 전해집니다.
- 시드니 와인버그는 주급 3달러의 사환(수위 조수)으로 입사해 회사의 수석 파트너 자리까지 오른 입지전적 인물입니다.
- '우리는 장기적으로 탐욕스럽다'는 말은 단기 손해를 감수하더라도 고객 관계를 지킨다는 사내 격언으로 자주 인용됩니다.
- 2010년 롤링스톤 기사는 골드만을 '인류의 얼굴에 달라붙은 거대한 흡혈 오징어'라고 표현해 큰 화제가 됐습니다.
- 본사 로비에는 '고객의 이익이 항상 최우선'이라는 원칙을 비롯한 14개 경영 원칙(Business Principles)이 걸려 있습니다.
한눈에 정리
| 항목 | 내용 |
|---|
| 회사명 | The Goldman Sachs Group, Inc. (골드만삭스) |
| 설립~현재 | 1869년 ~ 현재 (157년차) |
| 결정적 장면 | 어음 중개 창업(1869) → 시어스 IPO(1906) → 투자신탁 붕괴(1929) → 와인버그의 재건 → J. 아론 인수(1981) → 상장(1999) → 금융위기·BHC 전환(2008) → 1MDB 합의(2020) |
| 대표 사업 | M&A·IPO 자문, FICC·주식 트레이딩, 자산운용(GSAM), 프라이빗뱅킹, 마커스·애플카드 |
| 현재 위상 | 미국 3대 투자은행 중 하나. 자문·트레이딩 강자이자 자산운용 비중을 키우는 글로벌 금융그룹 |
"고객의 이익이 언제나 최우선이다 — 우리의 경험상 고객에게 잘하면 성공은 뒤따른다"